Lệnh long short là gì?

1. Lệnh Long là gì?

Lệnh Long, hay vị thế mua, là khi một trader mua một cặp tiền tệ hoặc một tài sản và hy vọng sẽ bán nó với giá cao hơn để thu lợi nhuận từ sự chênh lệch giá đó.

Trong giao dịch chứng khoán, lệnh Long bắt đầu bằng việc mua tài sản (mở lệnh) và kết thúc bằng việc bán tài sản (đóng lệnh) để thu lợi nhuận. Chiến lược này thường được gọi là "mua thấp, bán cao".

Trong giao dịch Forex, nhà đầu tư giao dịch các cặp tiền tệ. Vì vậy, đặt lệnh Long có nghĩa là mua đồng tiền cơ sở của cặp và bán đồng tiền định giá. Ví dụ, nếu bạn đặt lệnh Long cho cặp tiền EUR/USD, điều đó có nghĩa bạn đang mua Euro và bán đô la Mỹ. Trong trường hợp này, không có mua bán thực tế của tiền tệ, mà chỉ dựa trên biến động giá của cặp tiền tệ đó.

Ví dụ: Giả sử, bạn quyết định đặt lệnh Long để mua 1 lot EUR / USD với giá đóng cửa là 1.2332. Một tuần sau, giá của 1 lot cặp tiền tệ này là 1.2445, giá trị đã tăng 133 pip. 

2. Lệnh Short là gì?

Lệnh Short, hay vị thế bán, đề cập đến việc bán một tài sản với hy vọng thu lợi nhuận từ sự giảm giá của nó. Trong giao dịch chứng khoán, lệnh Short bắt đầu bằng việc bán tài sản (vào lệnh) và kết thúc bằng việc mua tài sản (đóng lệnh). Trong trường hợp giá giảm, trader có thể mua lại tài sản với giá thấp hơn, kiếm được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá.

Trong giao dịch Forex, khi đặt lệnh Short, bạn bán đồng tiền cơ sở của cặp tiền tệ và mua đồng tiền định giá. Ví dụ, bán EUR/USD có nghĩa là bạn bán Euro để mua đô la Mỹ.

Lệnh Short là chiến lược đầu tư khi trader kỳ vọng giá tài sản giảm. Bằng cách bán tài sản trước và mua lại sau, mong đợi sẽ có sự chênh lệch giá để kiếm lợi nhuận.

3. Phân biệt Long Position và Short Position

Sự khác biệt giữa Long Position và Short Position là hướng của giả định thị trường. Một mặt, bạn sẽ đặt lệnh Long khi nhận thấy các dấu hiệu cho thấy giá trị trường của tài sản đó sẽ tăng lên. Mặc khác, bạn có thể đặt lệnh Short khi dự đoán giá sẽ giảm trong tương lai. 

Dưới đây là một so sánh ngắn gọn về sự khác biệt giữa Long Position và Short Position:

4. Chiến lược đánh Long Short trong Forex

Thị trường tài chính nói chung và Forex nói riêng là mảnh đất khá màu mỡ cho trader. Tuy nhiên “Lợi nhuận cao, rủi ro cao” nên khi vào lệnh Long Short, trader cần phải chuẩn bị những chiến lược cụ thể. Sau đây là một số chiến lược đánh Long Short trong Forex được chia sẻ bởi các chuyên gia và các trader chuyên nghiệp mà bạn có thề tham khảo. 

1. Giao dịch đồng thời

Chiến lược giao dịch đồng thời là khi trader mở cùng một cặp tiền tệ hai vị thế Long và Short. Điều này giúp giảm rủi ro bằng cách đảm bảo rằng trader đã phòng tránh được bất kỳ chuyển động tiêu cực nào trên thị trường. Sau khi xác định được xu hướng của thị trường, nhà đầu tư có thể đóng một trong hai vị thế và giữ lại vị thế còn lại để tiếp tục lợi nhuận. 

Ví dụ: Bạn đang đặt lệnh Long quy mô 1 lot cho cặp tiền EUR/USD với mức giá ở 1.22300. Nhưng để phòng ngừa rủi ro, bạn sẽ đặt thêm lệnh Short cho cặp tiền EUR/USD với khối lượng là 1 lot và mức giá là 1.22300. 

2. Mua, bán khống 2 cặp tiền tương đồng

Chiến lược này liên quan đến việc mua bán đồng thời hai cặp tiền tệ khác nhau, nhưng có mối tương đồng với nhau. Để xác định mối quan hệ tương đồng, trader có thể sử dụng công cụ ma trận hệ số tương quan. Nếu trader nhận thấy một cặp tiền tệ có hệ số tương quan lớn hơn +80 (tương quan thuận) hoặc nhỏ hơn -80 (tương quan nghịch), thì trader có thể chọn mua bán khống theo mô hình này. 

• Cặp tiền tương quan thuận -> mở 2 vị thế đối nghịch nhau

• Cặp tiền tương quan nghịch -> mở 2 vị thế cùng chiều nhau.

Ví dụ: Hai cặp tiền AUD/USD và NZD/USD có tương quan thuận là +85. Ta sẽ tiến hành mở 2 vị thế đối nghịch nhau là Long và Short. 

Tuy nhiên, bạn nên mua cái nào và bán cái nào để kiếm lời với cặp tiền có cùng đồng tiền định giá? 

Nhìn vào biểu đồ, NZD/USD đang hình thành một xu hướng tăng. 

Trong khi đó, AUD/USD đã đi ngang trong 12 tuần qua. Vì vậy, ta quyết định đặt lệnh Long cho cặp NZD/USD và lệnh Short cặp AUD/USD. 

3. Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option

Chiến lược kết hợp vị thế mua với vị thế bán trên hợp đồng quyền chọn có thể thực hiện như sau: 

• Đầu cơ chênh lệch giá lên

Chiến lược này liên quan đến việc mở vị thế Long Position trên Call Option 1 (mua Call Option 1) và đồng thời mở vị thế Short Position trên Call Option 2 (bán Call Option 2). Lưu ý rằng hai hợp đồng này được thực hiện cùng lúc và giá của hợp đồng thứ hai phải cao hơn giá của hợp đồng thứ nhất. Khi giá đi theo hướng mong muốn, nhà đầu tư sẽ thu lợi nhuận. Trong trường hợp giá di chuyển theo hướng ngược lại, nhà đầu tư chỉ chịu mất một khoản lợi nhuận nhỏ tương đương với chênh lệch giữa Call Option 2 và Call Option 1. 

• Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống

Trader thực hiện Long Position trên Call Option 1 (mua Call Option 1) và đồng thời thực hiện Short Position trên Call Option 2 (bán Call Option 2) trên cùng một cặp tiền tệ, với kỳ vọng giá sẽ giảm. Giá của Call Option 1 phải cao hơn giá của Call Option 2. Nếu giá giảm, Trader sẽ thu lợi nhuận, nhưng nếu giá tăng, Trader chỉ chịu mất một khoản lỗ bằng sự chênh lệch giữa Call Option 1 và Call Option 2. 

Ví dụ: Bạn mở Call Option 1 vị thế mua cặp EUR/USD tại mức giá 1.0035, và Call Option vị thế bán tại mức giá 1.0034. Như vậy, nếu EUR/USD tăng, trader sẽ kiếm được lợi nhuận từ Call Option 2 và chỉ mất chi phí là 1 pip.