stop out là gì?

1. Stop Out là gì?

Stop Out là hành động đóng các vị thế giao dịch của nhà đầu tư khi Margin Level giảm xuống dưới mức Stop Out Level do sàn quy định. Đây là quá trình tự động và không cần thông báo cho nhà đầu tư. Các lệnh thua lỗ nhiều nhất sẽ được đóng trước. Sự Stop Out giúp ngăn chặn số dư tài khoản của trader trở thành số âm. Khi tài khoản giảm xuống dưới mức ký quỹ (Margin Level), sàn gửi thông báo "Margin Call". Nếu trader không nạp tiền vào tài khoản hoặc đóng các lệnh thua lỗ, khi Margin Level giảm xuống mức Stop Out Level, sự kiện Stop Out sẽ xảy ra và các lệnh giao dịch thua lỗ sẽ bị đóng tự động. 

2. Cách tính Stop Out

Mức Stop Out Level thường nằm trong khoảng 20-30%, tuy có thể khác nhau tùy theo sàn giao dịch và loại tài khoản. Khi Margin Level giảm xuống bằng hoặc dưới 20-30%, lệnh Stop Out sẽ được kích hoạt. 

Để biết tài khoản của bạn đã chạm stop out hay chưa có thể tính theo công thức sau:

Stop out = Equity/Margin

Trong đó: 

• Equity: Số tiền thực tại đang còn trong tài khoản của bạn

• Margin: Số tiền ký quỹ khi thực hiện các giao dịch.

Để mọi người có thể dễ hình dung về cách tính Stop Out hãy cùng phân tích ví dụ sau:

Giả sử sàn giao dịch A có mức Margin Call là 50%, mức dừng lệnh Stop Out là 20%. Số dư trong tài khoản của bạn là 10.000 $ và bạn mở một vị thế giao dịch với ký quỹ là 1.000 $.

Nếu thị trường “quay lưng” đi ngược hướng và vị thế của bạn mất 9.800 $, vốn chủ sở hữu sẽ chỉ còn 200$. Stop out theo công thức trên sẽ được tính 200/1000 = 20% bằng với mức quy định của sàn. Khi đó Stop Out sẽ được tự động kích hoạt, các vị thế của bạn sẽ tự động đóng.

3. Stop Out và Margin Call khác nhau như thế nào ?

Giao dịch ký quỹ (Margin) ban đầu là một cách để nhà đầu tư với vốn nhỏ có thể tham gia giao dịch và kiếm lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, giao dịch ký quỹ cũng đi kèm với rủi ro tăng cao, có thể dẫn đến cháy tài khoản. Để ngăn chặn tài khoản của trader trở thành số âm, các sàn giao dịch đã áp dụng Margin Call và Stop Out.
Tuy nhiên, mức độ của Stop out sẽ nặng nề hơn là Margin call. Để phân biệt 2 hình thức này mời bạn đọc tham khảo trong phần dưới đây:

Để hiểu rõ hơn về sự khác nhau giữa Stop out và Margin Call, bạn có thể tham khảo ví dụ sau:

Vốn chủ sở hữu (Equity) hiện tại của bạn là 100$. Khi bạn đặt 4 lệnh với mỗi lệnh là ký quỹ 15$, Margin Level là 100%, Stop Out Level của sàn sẽ là 30%. Lúc này, Used Margin của tài khoản là 60$ và Margin Level được tính bằng (100/60) x100% = 167%. 

Nếu như các lệnh của bạn thua lỗ 40$, Equity = 60$ và Margin Level = (60/60) x 100% thì bạn sẽ bị cảnh báo về Margin Call. 

Trong trường hợp này mà bạn không đóng giao dịch hoặc không nạp thêm tiền vào tài khoản, lệnh tiếp tục thua lỗ, Equity chỉ còn 18$ và Margin Level = 30%, sàn sẽ tự động Stop Out lệnh đang âm của bạn.

4. Cách phòng tránh Stop Out trong giao dịch Forex 

Khi giao dịch Forex, nhà đầu tư cần xây dựng các nguyên tắc trong giao dịch để tránh Stop Out hiệu quả. Dưới đây là một số cách tránh Stop Out mà nhà đầu tư nên thực hiện:

• Hạn chế giao dịch trước các sự kiện quan trọng: Trên thị trường Forex thường có những tin tức gây ảnh hưởng nhiều đến giá. Do đó, trước thời điểm tin ra hoặc có sự kiện quan trọng, nhà đầu tư không nên giao dịch bởi giá sẽ biến động khôn lường, khó nắm bắt.

• Giao dịch với quy mô nhỏ: Đầu tư luôn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vì thế trader không nên đặt hết trứng vào một giỏ mà nên chia nhỏ số vốn để đầu tư và luôn có quỹ dự phòng. 

• Dùng lệnh dừng lỗ: Để giảm thiểu rủi ro cho tài khoản thì chắc chắn nhà đầu tư không thể bỏ qua lệnh dừng lỗ. Hiện tại có rất nhiều công cụ giúp nhà đầu tư xác định mức cắt lỗ phù hợp như Fibonacci, tỷ lệ R: R, chỉ báo ATR hoặc tùy theo từng chiến lược giao dịch…

• Không nhồi lệnh: Khi thua lỗ đến mức bị Margin call, nhiều người có tâm lý “gỡ gạc” nên cố gắng nhồi lệnh thêm. Nếu bạn đủ may mắn thì vẫn có thể lội ngược dòng lấy lại những gì đã mất, nhưng chơi forex không phải là một trò may rủi, nên khi thị trường tiếp tục đi ngược với những gì trader dự tính bạn sẽ cháy tài khoản nhanh hơn bao giờ hết. Tốt nhất là bạn nên tạm dừng lệnh và bắt đầu lại vào một thời điểm khác khi mà trạng thái tâm lý đã tốt hơn.